Perché Agarwal Float Glass India Limited (NSE: AGARWALFT) sembra un'azienda di qualità

Jul 30, 2023

Analisi delle azioni

Molti investitori stanno ancora imparando a conoscere i vari parametri che possono essere utili quando si analizza un titolo. Questo articolo è per coloro che desiderano conoscere il rendimento del capitale proprio (ROE). Attraverso l'apprendimento pratico, esamineremo il ROE per acquisire una migliore comprensione di Agarwal Float Glass India Limited (NSE:AGARWALFT).

Il rendimento del capitale proprio o ROE è un fattore importante che un azionista deve considerare perché indica l'efficacia con cui il suo capitale viene reinvestito. In altre parole, rivela il successo dell'azienda nel trasformare gli investimenti degli azionisti in profitti.

Visualizza la nostra ultima analisi per Agarwal Float Glass India

Il ROE può essere calcolato utilizzando la formula:

Rendimento del capitale proprio = Utile netto (da operazioni continuative) ÷ Patrimonio netto

Quindi, in base alla formula di cui sopra, il ROE per Agarwal Float Glass India è:

31% = 10 milioni di ₹ ÷ 33 milioni di ₹ (sulla base degli ultimi dodici mesi fino a marzo 2022).

Il "rendimento" è l'importo guadagnato al netto delle imposte negli ultimi dodici mesi. Ciò significa che per ogni ₹ di patrimonio netto, la società ha generato ₹ 0,31 di profitto.

Probabilmente il modo più semplice per valutare il ROE di un'azienda è confrontarlo con la media del suo settore. È importante sottolineare che questa misura è lungi dall’essere perfetta, perché le aziende differiscono in modo significativo all’interno della stessa classificazione settoriale. Come risulta chiaro dall'immagine seguente, Agarwal Float Glass India ha un ROE migliore rispetto alla media (6,4%) nel settore dei distributori commerciali.

Questo è chiaramente positivo. Tieni presente che un ROE elevato non significa sempre prestazioni finanziarie superiori. Una percentuale maggiore di debito nella struttura del capitale di una società può anche comportare un ROE elevato, laddove gli elevati livelli di debito potrebbero rappresentare un rischio enorme. Puoi vedere i 3 rischi che abbiamo identificato per Agarwal Float Glass India visitando gratuitamente la nostra dashboard dei rischi sulla nostra piattaforma qui.

La maggior parte delle aziende ha bisogno di denaro, da qualche parte, per aumentare i propri profitti. La liquidità per gli investimenti può provenire dai profitti dell’anno precedente (utili non distribuiti), dall’emissione di nuove azioni o dai prestiti. Nei primi due casi, il ROE catturerà questo utilizzo di capitale per crescere. In quest’ultimo caso, l’utilizzo del debito migliorerà i rendimenti, ma non modificherà il capitale proprio. Pertanto, l’uso del debito può migliorare il ROE, anche se insieme a un rischio aggiuntivo in caso di maltempo, metaforicamente parlando.

Sembra che Agarwal Float Glass India faccia ampio uso del debito per migliorare i propri rendimenti, perché ha un rapporto debito/capitale allarmante di 3,48. Il suo ROE è chiaramente abbastanza buono, ma sembra essere rafforzato dal significativo utilizzo del debito da parte della società.

Il rendimento del capitale proprio è un indicatore utile della capacità di un’azienda di generare profitti e restituirli agli azionisti. Le aziende che possono ottenere rendimenti elevati sul capitale senza indebitarsi eccessivamente sono generalmente di buona qualità. Se due società hanno lo stesso ROE, generalmente preferirei quella con meno debiti.

Ma il ROE è solo un pezzo di un puzzle più grande, dal momento che le aziende di alta qualità spesso operano su multipli elevati degli utili. È importante considerare altri fattori, come la crescita futura dei profitti e gli investimenti necessari in futuro. Puoi vedere come l'azienda è cresciuta in passato guardando questo GRATISgrafico dettagliatodegli utili, dei ricavi e del flusso di cassa passati.

OvviamenteAgarwal Float Glass India potrebbe non essere il miglior titolo da acquistare . Quindi potresti voler vedere questogratuitoraccolta di altre società che hanno un ROE elevato e un debito basso.

Scopri se Agarwal Float Glass India è potenzialmente sopra o sottovalutato consultando la nostra analisi completa, che includestime del valore equo, rischi e avvertenze, dividendi, transazioni privilegiate e salute finanziaria.

Hai feedback su questo articolo? Preoccupato per il contenuto?Mettiti in contatto direttamente con noi.